파월 연설 미국 청문회 요약 미국국채금리 환율 급등

어젯밤 12시 파월의장의 발언이 있었습니다. 주식시장에 매우 중요한 요소라 시장의 변동성이 컸었습니다.
 

파월 발언 번역본

일플레이션이 우리의 장기 목표인 2%를 훨씬 상회하고 노동시장이 극도로 타이트한 상황에서  fomc는 지난 1년 동안 금리를 4-1~2% 포인트 인상하면서 통화정책 기조를 계속 강화했습니다. 우리는 시간이 지남에 따라 인플레이션을 2%로 되돌리기에 충분히 제한적인 통화 정책 기조를 달성하기 위해 연방 기금 금리의 목표 범위를 지속적으로 인상하는 것이 적절할 것으로 계속 예상합니다. 또한 우리는 대차대조표의 크기를 크게 줄이는 과정을 계속하고 있습니다.
 
우리는 가장 민감한 경제 부문의 수요에 대한 정책 조치의 효과를 보고 있습니다. 그러나 특히 인플레이션에 대한 통화 억제의 완전한 효과가 실현되려면 시간이 걸릴 것입니다. 통화정책의 누적 긴축과 통화 정책이 경제 활동과 인플레이션에 영향을 미치는 시차를 고려하여 위원회는 지난 두 번의 회의에서 금리 인상속도를 늦췄습니다. 우리는 들어오는 데이터 전체와 경제 활동 및 인플레이션에 대한 전망에 대한 영향을 고려하여 계속해서 회의를 통해 결정을 내릴 것입니다.
 

최근 몇 달 동안 인플레이션이 완화되었지만 인플레이션을 2%로 다시 낮추는 과정은 갈길이 멀고 험난할 가능성이 높습니다. 앞서 언급한 것과 같이 최근 경제지표가 예상보다 강세를 보이고 있어 궁극적인 금리 수준은 당초 예상보다 높을 가능성이 높습니다. 전체 데이터가 더 빠른 긴축이 보장된다는 것을 나타내면 우리는 금리 인상 속도를 높일 준비가 되어 있을 것입니다. 물가 안정을 되찾기 위해서는 한동안 제한적인 통화정책 기조를 유지해야 할 것입니다.
 
우리의 가장 중요한 목표는 인플레이션을 2% 목료로 낮추고 장기적인 일플레이션 기대치를 잘 고정시키는 것입니다. 물가 안정을 회복하는 것은 장기적으로 최대 고용과 물가안정을 달성하기 위한 발판을 마련하는데 필수적입니다.
 
결론적으로 우리는 우리의 행동이 전국의 지역사회, 가족 및 기업에 영향을 미친다는 것을 이해합니다. 우리가 하는 모든 일은 우리의 공공사명에 봉사하는 것입니다. 연준은 최대 고용 및 물가 안정 목표를 달성하기 위해 최선을 다할 것입니다.
 

 

FED 제롬 파월 성명문 요약

• 궁극적인 금리 수준은 이전에 예상했던 것보다 높을 가능성이 높다.
• 물가 안정을 회복하려면 한동안 제한적인 정책 기조 유지
• 앞으로의 지표가 긴축이 필요하다는 데이터가 나온다면 금리인상을 가속화할 준비가 되어있다.
• 최종금리 : 5.5%~5.75%로 올해 유지할 것
• 3월 5월 6월 금리인상 확정 2023년 연말까지 금리인하는 X

3월 FOMC에서 금리인상
청문회전 
20bp인상확률 : 68% 
50bp인상확률 : 31%
 
청문회후
20bp 인상확률 : 31%
50bp 인상확률 : 69%
 
이로써 50bp인상확률이 가능성이 상당히 높아졌습니다. 그로 인해서 어제 주식시장이 급락한 부분도 있고, 사실상 60% 정도는 어느 정도 선반영되고, 만약 추후에 기존대로 25bp가 나온다면 주가는 상승할 여력은 있겠네요.(무한긍정)

 

금리인상에 따른 저의 투자전략은 채권 투자

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미국 10년물 국채금리와 환율 급등

미국국채금리 환율

 

50bp인상가능성이 높아지면서 미국 10년물 국채금리가 다시 급등, 환율 또한 1290원대에서 1320원대까지 치솟았습니다.

 

수요일 ADP비농업고용지표, 금요일 노동부의 비농업고용지표발표가 있습니다. 고용이 둔화되는 데이터가 나와야 금리 인상의 가속도를 낮출수 있을 텐데, 중요할 것 같습니다. 그리고 다음주 또 어김없이 다가오는 CPI지표발표가 있습니다.

 

최근 이창용 한은총재 핵심발언중에서 미국 정책금리 5.5%까지는 시장에 반영되었다.  물가 2%에 도달하면 금리인하할 것(올해 2%는 도달하지 못할 것이다). 만약 미국이 5.75%까지 열어둔다면 우리나라 금리도 추가인상할 수도 있지 않을까 합니다.  

 

 

환율급등에 따른 투자전략 환헷지 국내상품

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보유한 달러가 어느 정도 있다면 한 미 금리격차가 더 벌어지면 환율이 추가적인 급등을 할 수도 있기 때문에 RP통장에서 보관해서 이자받는것도 나쁘지 않을 거 같습니다.

 

현재 키움기준 수시입출금 금리 3.8%, 7일 약정만기이율 4.20% 지급하고 있습니다. 참고하세요.

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오늘도 제 글을 읽어주시는 분들 모두감사드립니다. 좋은 하루 보내세요.