주식투자 추천도서)돈의공식 -저자 윌리엄 그린, 주식 하락장에 멘탈관리, 투자에 있어 바른마음가짐을 갖게하는책

 

상위 1% 억만장자들이 부를 얻는 방법

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-프롤로그-

그들은 어떻게 부를 거머쥐었을까?

 

빌 루안의 네 가지 법칙

첫 번째 원칙 '주식을 사려고 돈을 빌리지 마십시오'

두 번째 원칙 '모멘텀 momentum'을 조심해야 한다는 것.

 -대중이 공황 상태에 빠지거나 비이성적으로 평가된 주식에 달려들어서

시장이 미쳐 날뛸 때 극도로 경계해야 한다.

세 번째 원칙 시장에서 예측되는 것을 무시하는 것

 '시장이 어떻게 될지 아무도 모른다'

네 번째 원칙 정보 우위를 점한 소수의 주식에 투자하라

하지만 일반인들이 투자에 성공하는 가장 안전한 방법은 인덱스펀드

시장수익률을 능가하겠다는 투자자에게는 집중투자가 현명한 전략이지만

'수많은 주식에 투자하는 일에서 피터린치보다 뛰어난 사람을 본 적이 없다'

 

 

1장. 워런버핏을 복제한 남자

현명한 사람은 위대한 인물들이 밟았던 길을 따르고,

위대한 업적을 남긴 인물들을 모방하려고 애쓴다. _니콜로 마키아벨리

 

버핏과 멍거

시장의 광기에서 벗어나 조울증을 앓는 시장이 '가격이 잘못 매겨진 도박'을 제공할 때까지

냉정하게 지켜보는 것

열광적으로 뛰어드는 것은 매우 쉽다. 그러나 투자란 대부분 돈을 벌 확률이

돈을 잃을 확률보다 매우 우세해지는, 그런 드문 순간들을 기다리는 일이다.

'공이 들어올 때마다 매번 방망이를 휘두를 필요는 없습니다'

 

65만 달러 자리 버핏과의 점심식사 자리에서 그가 말했다.

'여러분보다 더 나은 사람들과 시간을 보내세요. 발전하지 않을 수 없어요'

 

1장에 대한 나의 생각
인생에서 내비게이션 역할을 해줄 훌륭한 귀인이 있다는 건 너무나 중요하고 소중한 것이다.

투자 초기에 주식투자는 도박처럼 잘못된 투자를 할 확률이 높다
급등주 테마주 단기간에 수익이 발생하는 매매를 선호하게 되고
초기에 운이 좋아 수익은 볼 수 있지만 결국에는 손실로 마감하며
투자는 도박이야 하고 떠나 버리는 경우도 많다.

타자도 스윙하기 전 엄청난 집중력을 발휘하며 좋은 공을 골라내고 
정확하게 임팩트하려 노력한다.
왜 우리는 그저 매수매도에 중독된 사람처럼 현금을 가만 나 두지 않았을까

버핏이 말한 더 나은 사람과의 시간.
이종석이 아이유를 멋지다고 표현한 것, 존경한 것 왜 나는 이 생각이 떠오르는 걸까.
나보다 더 나은 사람. 배울 게 있는 사람. 존경스러운 사람
그런 사람이 옆에 있다는 거 자체가 너무나 행복하고 복에 겨운 것이라고 생각한다.

 

2장. 기꺼이 혼자가 되려는 의지

남들과 똑같이 한다면 월등한 성과를 낼 수 없다  _존 템플턴 겨

 

종족에 소속되는 편이 안전하다는 점. 예로 주가가 곤두박질치는 경우

공포에 시달리는 모습을 보며, 주식을 팔아 안전한 곳으로 현금을 

옮기도록 본능적으로 무리의 행동을 따라 한다.

그때가 주식을 매입하기에 적기일 수도 있다는 사실을 인지하지 못하며

 

'위대한 투자가들이 공통으로 가진 성품은, 

하나같이 남들의 생각에 전혀 휘둘리지 않는다는 것'

 

2장에 대한 나의 생각
요즘은 오픈톡방 투자카페 블로그 너무나 많은 정보를 쉽게 접할 수 있다.
전문가가 아닌 사람이 없을 정도로 다들 박학다식하다
하지만 월가에 전문가들도 맞출 수 없는 게 투자 시장이다
패닉 바잉도 패닉셀도 주변에 흔들리지 않고
내가 분석하고 투자한 종목에 대한 확신을 가지고
그 확신이 무너지지 않는다면 소음에 흔들릴 필요 없다.
자신만에 원칙을 지키며 투자하라

 

3장. 영원한 것은 없다

변한다는 것은 모든 존재에 적용되는 기본진리

그 누구도 이진리를 부정할 수 없다. _스즈키 순류

 

위험의 역효과 perversity of risk

 

- 위험 허용 수준이 가장 높을 때 위험이 가장 크다.

- 우리가 미래를 예측하지도 통제하지도 못한다는 사실을 인정해야 한다.
- 과거의 패턴을 분석해, 앞으로 일어날 일에 대한 지침으로 활용한다.
- 무모한 행동에는 대가가 따른다
- 기존흐름에 역행하는 사이클을 우리에게 유리하도록 활용한다
- 장기적인 성공을 이루려면 겸손함, 신중함, 회의주의를 갖춰라

 

시장의 목표는 위험을 포용하거나 회피가 아니다.

위험을 영리하게 대처하고 못마땅할 결과가 발생할 가능성을 염두에 둔다.

3장에 대한 나의 생각
코로나 이후 넘치는 유동성으로 급등한 주식 부동산 코인 
투자 초기에는 작은 돈으로 신중하게 투자하는 사람도 
시세가 급등하면  위험 허용 수준이 가장 높아질 때 오히려
반대로 더 많은 돈을 더 쉽게 매수하게 된다.
작년 2030의 부동산 영끌이 최고치에 달한 통계처럼

 

4장. 회복력 있는 투자자

인생에 잠복해 있는 난폭함을 견뎌라 _장 마리 이베이야르

 

증권가격의 미래는 절대로 예측할 수 없다.

오래된 전설에서 현자들은 영원할 수 없는 사건들의 역사를  한 구절로 요약했다

이 또한 지나가리라

건전한 투자의 비결로 표현하면 '안전마진 margin of satety'

투자자의 계산착오나 불운, 알 수 없는 미래상황의 영향을 흡수하는 완충 작용을 한다.

 

버핏의 말) 성공적인 투자를 이끄는 데 필요한 것은 높은 지능지수, 비범한 사업적 통찰력,

은밀한 내부정보가 아니다.  가장 중요한 것은 의사결정에 도움이 되는 올바른 지적 체계를 쌓고

그러한 체계가 흔들리지 않도록 감정 조절 능력을 키우는 것이다.

 

- 현금보유를 넉넉히 한다. 침체기에 주식을 팔아치울 수밖에 없는 상황을 피할 수 있다.
- 부채를 지나치게 사용해선 안된다
- 성장 전망이 매우 밝아 보여도 안전마진이 전혀 없는 기대주에 투기하고 싶은 유혹을 뿌리쳐야 한다.

 

현명한 투자 결정의 열쇠는 늘 '얼마나 많이 잃을 것인가?'라는 물음에서 시작된다.

 

회복탄력성을 높이는 다섯 가지 규칙

1. 불확실성을 섣불리 보지 말아야 한다.

2. 회복탄력성을 높이기 위해 부채를 줄이고 레버리지를 피한다. 과도한 지출을 줄인다.

3. 단기실적이나 시장지수를 상회하는 실적에 집착하지 않는다.

4. 자만과 안주를 조심한다

5. 리스크 노출을 예리하게 인식하며, 늘 안전마진을 염두에 둔다.

 

4장의 대한 나의 생각
4장이 내가 생각하는 투자에 있어서 가장 중요한 내용이 들어있다.
이번파트는 최소 3번 이상 읽으며 마음속에 되새기길 바란다.
안전마진은 부동산이든 주식이든 좋은 기업 좋은 부동산을
보다 싸게 매수하여 추후에 수익극대화를 위한 필수 조건이 된다
또한 현금보유의 중요성
버핏의 말  현금은 산소와도 같다.
이번 하락장에서 정말 너무나도 크게 와닿는다.

5장. 궁극의 정교함, 단순성

이 시대의 위대한 역설은 세상이 복잡할수록

단순성이야말로 성공의 문을 여는 마스터키라는 것이다. _존 보글

 

주식시장을 이기는 작은 이론

싸게 매수하라. 좋은 기업을 싸게 매수하는 건 좋은 일이다. 

 

우리에겐 최적의 전략이 필요하지 않다.

전략은 단순하고 논리적이어서 쉽게 이해할 수 있고, 효과가 없을 것 같은 시기에도 고수되어야 한다.

시장을 선점하지 않아도 투자에 성공하고 부자가 될 수 있다는 점을 잊지 마라.

5장의 대한 나의 생각
내가 세계 1등 국가미국에 투자하는 이유
인덱스 펀드에 투자하는 이유
결국 투자는 좋은 기업을 누가 더 싸게 사냐 혹은 누가더 많이 사냐
또는 누가더 오래 보유하냐의 싸움인 거 같다.
그저 단순하게

6장. 정보의 유통기한

순간의 만족에 현혹되지 않는 사람이 가장 많은 보상을 얻는다.  _닉슬립

 

대상이 무엇이든 간에, 수명이 짧은 것은 제쳐두고 장기간의 지속가능성이 있는 것에 집중한다.

단기성과주의와 즉각적인 만족을 중시하는 세상에서  이와는 정반대의 방향으로

계속 나아가는 사람들이 엄청난 우위를 점하게 된다.

6장에 대한 나의 생각
2017년부터 코인으로 시작해 2023년 현재 미국주식을 주력으로 투자하고 있지만
결국 돈은 단기투자, 정보를 기반으로 한 투자 보다
싸게 매집하고 장기보유했던 종목들이 큰돈을 벌어주었다.
앞으로도 장기간 지속가능성이 있는 투자에 집중한다.

7장. 탁월한 성과를 만드는 습관

중년이 되었을 때 습관을 바꾸는 건 어렵다.

어릴 때 올바른 습관을 들이는 게 얼마나 중요한지 과소평가한다.

심지어 나이가 들수록 습관의 중요성을 더욱 과소평가하는 것 같다. _워런 버핏

 

부자가 되는 비결

'버는 것보다 적게 소비하세요, 수익이 생기면 그만큼 투자하세요,

이 두 가지만 잘하면 실패할 일은 없습니다'

'자산보다 적게 쓰고 있다면, 당신은 이미 부자입니다.'

7장에 대한 나의 생각
습관. 공부도 운동도 모든 행동들은 이작은 습관에서 부터시작된다.
특히 나는 부자가 될 자신이 있다. 
이 책을 읽어서가 아니라 원래부터 적게 소비하고 
소득을 자산으로 바꾸걸 몸소 행동에 옮기고 있기 때문에.

8장 어리석은 실수만 피해도 승산이 있다

사람들은 똑똑해지려고 노력한다.

나는 그저 멍청해지지 않으려고 노력한다.

그런데 그게 사람들이 생각하는 것보다 힘들다. _ 찰스멍거

 

뒤집어 생각하게 언제나 뒤집어서!

7kg을 뺴겟다고 얘기하지 않습니다. 다만 도넛을 먹지 않겠다고 하면 그건 쉬운 일이다.

다른 사람의 어리석은 행동을 적극 수집하는 습관은 바보 같은 짓을 피하는데

매우 유용한 해결책이 된다.

자신의 실수를 자꾸 상기해야 다음에 더 나은 성과를 낼 수 있다.

8장에 대한 나의 생각
같은 실수를 두 번 이상한다면 그건 실수가 아니라 실력이다.
나는 코인으로 90프로 이상의 하락도 2번 당해봤다.
이제는 그런 투자는 하지 않는다.
앞으로의 투자는 보다 안정적이고 지속가능성 있는 종목에
큰 스트레스 없이 이어나갈 것이다.

 

이 책은 위대한 투자가들의 뛰어난 투자론과 삶의 철학이 담겨있다. 

우리의 인생에서 투자는 필수조건이고 살아가면서 꼭 해야 하는 식사와도 같은 것이다.

보다 똑똑하고 현명한 투자를 할 수 있게 이 책을 읽어보길추천한다.